เทรดเดอร์ปรับพอร์ต รับสัญญาณ FED จาก Jackson Hole อย่างไร?

374

อย่าลืม Subcribe จะได้ไม่พลาด

Facebook | Youtube | Line | Website

เทรดเดอร์ปรับพอร์ต รับสัญญาณ FED จาก Jackson Hole อย่างไร?
*สัมภาษณ์วันที่ 29 สิงหาคม 2564

ทำไมตลาดบวกหลังการประชุมที่ Jackson Hole?

เนื่องจาก “ทุกอย่างเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์” เพราะแม้ว่าคุณเจอร์โรม พาวเวลล์ ประกาศว่า QE Tapering จะเริ่มภายในปีนี้ แต่การประชุมที่ Jackson Hole ถูกจัดขึ้นแบบออนไลน์ซึ่งตีความได้ว่าสถานการณ์โควิด-19 ยังมีความเสี่ยง ตลาดจึงคาดว่าการลด QE น่าจะยังไม่เกิดตอนนี้ 

ขณะเดียวกันเมื่อดูที่ Fed Funds Futures ตลาดซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยที่ Fed ประกาศ สะท้อนว่าโอกาสมากกว่า 50% ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสิ้นปี 2022 

มีโอกาสที่ Fed จะไม่ปรับลด QE ในปีนี้?

มีโอกาส เพราะคณะกรรมการที่มีสิทธิ์โหวตส่วนใหญ่อยากให้ตัวเลขเศรษฐกิจนิ่งก่อนที่จะปรับลด QE โดยปัจจัยหลักที่ Fed พิจารณามี 2 อย่าง ได้แก่  

เงินเฟ้อ 

ดูเงินเฟ้อจากดัชนี Personal Consumption Expenditures (PCE) คือดูเงินที่จ่ายออกจากกระเป๋าประชาชนจริง ๆ แทนการดูว่าราคาสินค้าขึ้นหรือไม่ และใช้เงินเฟ้อเฉลี่ยเป็นเกณฑ์ว่าจะขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่ 

ตลาดแรงงาน

อัตราการว่างงานพบว่ายังสูงเนื่องจากเทคโนโลยี Disruption และโควิด-19 และดูตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร ถ้าตัวเลขรายเดือนต่ำกว่า 940,000 ถือว่ามีความเสี่ยง เพราะหมายความว่าเศรษฐกิจยังไม่กลับไปจุดเดิมก่อนโควิด-19

เทคนิคการลงทุน

คุณพีร์ – สายกราฟ 

เน้นลงทุนแบบ Hybrid คือ ดูกราฟก่อนแล้วตามด้วยปัจจัยพื้นฐาน ที่สำคัญอย่ากังวลข่าวร้ายมากเกินไป เพราะอาจทำให้พลาดโอกาสการลงทุนได้ 

โดยการลงทุนในหุ้นใหญ่ให้วิเคราะห์เทียบกับค่าเงินเพื่อดู Fund Flow ขณะที่การลงทุนในหุ้นเล็กให้ดูผลประกอบการและหาหุ้นที่ Outperform ตลาด เช่นขึ้นสวนตลาด หรือตลาดลงแต่หุ้นตัวนี้ไม่ลง 

คุณชยนนท์ – สายพื้นฐาน

เนื่องจาก GDP ไทยยังมี Downside คาดว่านักวิเคราะห์น่าจะปรับประมาณการ GDP ไทยลง โดยประเมินจาก

1. ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ ซึ่งลดลงต่ำสุดในรอบปี เพราะการ Lock Down และเงินหมุนในระบบน้อย

2. กำไรบริษัทจดทะเบียน โดยรายได้ใน Q1, Q2 ปีนี้แย่กว่าคาด แต่กำไรกลับดีกว่าคาด ซึ่งหลาย ๆ บริษัทเริ่มฟื้นตัวแล้ว

3. กำไรต่อหุ้น  ถูกปรับประมาณการณ์ลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยประมาณการณ์ล่าสุด ณ เดือนสิงหาคม 2564 มีค่าติดลบ

4. Valuation ต้องดูว่ากำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นตามดัชนีหรือไม่ ถ้าตามไม่ทันจะทำให้ P/E หุ้นไทยสูง หมายความว่าหุ้นไทยแพง ซึ่งทำให้นักลงทุนเปรียบเทียบหุ้นไทยกับหุ้นประเทศอื่น 

#ถามทันทีเทรดเดอร์ปรับพอร์ต รับสัญญาณ FED จาก Jackson Hole อย่างไร?

ถามอีก กับ พี่แบงก์ ชยนนท์ รักกาญจนันท์ ประธานเจ้าหน้าที่ที่ปรึกษา ผู้ร่วมก่อตั้งบริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน (บลน.) ฟินโนมีนา จำกัด

และ พี่พีร์ บุญชนะวิวัฒน์ Full-Time Trader

โดย อิก บรรพต ธนาเพิ่มสุข, AFPT

คุยอะไรกันบ้าง?

1:46 เริ่มกันเลย

3:40 นายเจอร์โรม พาวเวลล์ ส่งสัญญาณอะไร ทำไมตลาดเป็นบวก ?

9:32 เปรียบเทียบกราฟแต่ละตลาดทั่วโลก

22:48 มีโอกาสหรือไม่ที่เฟดจะไม่ปรับลด QE ในปีนี้

30:05 เงินเฟ้อในอเมริกาเป็นเรื่องชั่วคราวหรือไม่ในมุมมองพี่แบงค์

33:50 เทคนิคการลงทุนสไตล์พี่พีร์

36:30 มอง Fund Flow หากต้องการดูหุ้นตัวใหญ่

43:00 วิธีหาหุ้น Outperform

48:52 เทคนิคการลงทุนสไตล์พี่แบงค์

53:39 เทคนิคการลงทุนในกองทุน

1:00:05 เปิดกราฟหาแนวต้านตลาดหุ้นไทย

1:14:57 ทิ้งทาย ฝากติดตาม

#TamEigPodcast ฟังแบบเนื้อ ๆ ไม่มีเม้นท์ ได้ที่ Podcast

ถามอีกกับอิก TE 291 | เทรดเดอร์ปรับพอร์ต รับสัญญาณ FED จาก Jackson Hole อย่างไร?

ถ้ามีประโยชน์และชื่นชอบ อย่าลืม subscribe และให้ดาวนะคร้าบ

คลิกเพื่อฟังทาง Apple podcast

คลิกเพื่อฟังทาง Soundcloud

คลิกเพื่อฟังทาง Spotify

คลิกเพื่อฟังทาง Google podcast

TAM-EIG

TAM-EIG

374
error: Content is protected !!