Subscribe & Follow:

Category :

INVESTMENT

สรุป Opp Day FSMART (บมจ. ฟอร์ท สมาร์ท เซอร์วิส) สำหรับ Q4-2560

สรุป Opp Day FSMART (บมจ.ฟอร์ท สมาร์ท เซอร์วิส) สำหรับ Q4-2560 Facebook page: ถามอีก กับอิก เรื่องลงทุน by บรรพต ธนาเพิ่มสุข AFPT ™ ที่ปรึกษาทางการเงิน ======================== Overview: ผู้นำช่องทางการชำระเงินที่มีเครือข่ายมากที่สุดในประเทศไทยผ่าน “ตู้เติมเงินออนไลน์บุญเติม” ครบรอบ 4 ปี ใช้โมเดลการทำธุรกิจ Franchise และ recurring income เน้น Target ลูกค้าที่เป็นเงินสด กลุ่มคนที่มีรายได้ไม่สูงนัก ซึ่งเป็นกลุ่มคนจำนวนมากที่สุดในไทย ปัจจุบันมี จำนวนตู้ 124,653 ตู้ เติบโต 35.4% ปีที่ผ่านมาใช้กลยุทธ์รุกขยายสาขายึดทำเลสำคัญเพื่อขจัดคู่แข่งให้ออกไปจากตลาด (เปิดวันละ 100 ตู้มากที่สุดในประวัติการณ์) และยอดเติมเงินก็สูงที่สุดในประวัติการณ์ที่ 36,000 ล้านบาท ======================== สัดส่วนรายได้ประเภทการให้บริการ จำนวนบริการเพิ่มขึ้นเป็น 71 รายการ เช่น มือถือ คิดเป็นสัดส่วน 89% โอนเงิน 5% (เติบโตมากที่สุด 8 ร้อยกว่า % โดยยอดโอนเกิดขึ้นในตจว. 70%) การจ่ายเงิน Bill payment: 5.83% (เริ่มเพิ่มบริการใหญ่มากช่วง Q4-2560 : 1)การไฟฟ้าภูมิภาค มองว่ายอดไม่น้อยกว่ายอดโอนเงินเลย, 2) จ่ายประกันสังคม ตามมาตรา40) อื่นๆ…

สรุป Opp Day SF (บมจ. สยามฟิวเจอร์ ดีเวลอปเมนท์) สำหรับ Q4-2560

สรุป Opp Day SF (บมจ. สยามฟิวเจอร์ ดีเวลอปเมนท์) สำหรับ Q4-2560 Facebook page: ถามอีก กับอิก เรื่องลงทุน by บรรพต ธนาเพิ่มสุข ที่ปรึกษาการเงิน AFPT TM ========================= Overall: ก่อตั้งในปี 1994 SF เข้าตลาดหลักทรัพย์ในปี 2002 โดยเข้าตลาด Mai และปี 2003 ได้ ทำ PP ให้กับ Major Cineplex ปี 2008: เริ่มเจรจาเป็นพันธมิตรกับ อิเกีย 2012: เริ่มให้บริการ เมกาบางนา ========================= Portfolio ปี 2017: มีศูนย์การค้า 22 แห่ง มีพื้นที่ให้เช่า 423,558 ตรม. (ส่วนที่เพิ่ม คือ โครงการ Market Place นางลิ้นจี่ และโครงการ Mega Foodwalk ซึ่งเป็นส่วนต่อขยายของเมกา บางนา) ปัจจุบันมีอัตราการเช่า: 88% ========================= ผู้ถือหุ้น: Major Cineplex: 26% ผู้บริหาร: 23% ========================= ผลประกอบการปี 2017 สินทรัพย์รวม: 17,240 ล้านบาท…

สรุป Opp Day MTLS (บมจ.เมืองไทย ลิสซิ่ง) Q3-2560

สรุป Opp Day MTLS (บมจ.เมืองไทย ลิสซิ่ง) Q3-2560 ถามอีก กับอิก เรื่องลงทุน by บรรพต ธนาเพิ่มสุข AFPT ™ ที่ปรึกษาทางการเงิน ======================== Overview: ทำธุรกิจนี้มา 25ปี อนุมัติสินเชื่อภายใน 20 นาที พอร์ตสินเชื่อ: 1.มอเตอร์ไซต์ 38.8%, 2.รถยนต์ 32.6%, 3.รถtractor 5%, 4.ที่ดิน14%, 5.Personal loan+nano 10% (ทำผลิตภัณฑ์เหมือนเดิม จะช่วยควบคุมNPL, พนักงานก็มีความเชี่ยวชาญ) ถ้าเริ่มเติบโตไม่ได้ ก็จะหา product อื่นมาเสริม ticket size: 20,000 บาท ต่อ 1 สัญญา ตอนนี้มี มีลูกค้า 1.2 ล้านคน 1.5 ล้านสัญญา มีสาขาทั้งสิ้น ณ Q3: 2,294 สาขา (จากเป้าหมายปี 2,200สาขา เหนือ 318, อีสาน 677, กลาง 1120, ภาคใต้ 179, กรุงเทพฯ 150 สาขา เพิ่งเปิดได้1.5 ปีครึ่ง มองว่าขยายได้อีก 500 สาขา) โดยจะขยายเพิ่มในภาคใต้และ อีสาน เพราะจำนวนประชากรมีอยู่จำนวนมาก…

สรุป Opp Day FSMART (บมจ.ฟอร์ท สมาร์ท เซอร์วิส) Q3-2560

สรุป Opp Day FSMART (บมจ.ฟอร์ท สมาร์ท เซอร์วิส) Q3/2560 ถามอีก กับอิก เรื่องลงทุน by บรรพต ธนาเพิ่มสุข AFPT ™ ที่ปรึกษาทางการเงิน ======================== Overview: เปิดดำเนินการตั้งแต่ปี 2008 บริการ ได้แก่ ตู้เติมเงินบุญเติม และตู้เติมเงินบุญเติมพร้อมเครื่องชั่งน้ำหนัก, บุญเติมเคาน์เตอร์เซอร์วิส, ตู้จำหน่ายเครื่องดื่มอัตโนมัติและเติมเงินมือถือบุญเติม, และตู้น้ำดื่มสะอาด และเติมเงินมือถือ บริการใหม่ คือ การจ่ายบิลของการไฟฟ้า และเงินสมทบผู้ประกันตนมาตรา40 และsticker line และtrue wallet ต้องการเป็นplatform ที่ตอบสนองความต้องการของลูกค้า พยายามสร้างEcosystem ======================== โครงสร้างของตู้บุญเติม จำนวนตู้ ของตัวแทน 201คน คิดเป็นสัดส่วน 81% (มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เพราะขยายไปต่างจังหวัด) ส่วนที่เหลือคือ Business Partners: 19% เช่น 7/11, bigc, central เน้นขึ้นตู้ใหม่ ที่ภาคอีสาน สัดส่วน30%, ภาคเหนือ 17%, ภาคกลาง: 15%, ภาคใต้ 12% กลยุทธ์พยายามยึดทำเล ที่ดีที่สุดให้ได้เร็วที่สุด โดยสามารถตั้งตู้ได้เพิ่มเดือนละ 3,000ตู้ มากกว่าปีก่อนหน้าที่ทำได้เดือนละ 2,000ตู้ และแย่งพื้นที่ของคุ่แข่งที่ทำได้ไม่ดีด้วยการวางตู้ประกบกับคู่แข่ง ======================== สัดส่วนรายได้ของ FSMART: เติมโทรศัพท์มือถือ: 89% บริการโอนเงิน: 6.5%…

สรุป Opp Day ICHI (บมจ.อิชิตัน กรุ๊ป) Q3/2560

สรุป Opp Day ICHI (บมจ.อิชิตัน กรุ๊ป) สำหรับ Q3/2560 ถามอีก กับอิก เรื่องลงทุน by บรรพต ธนาเพิ่มสุข AFPT ™ ที่ปรึกษาทางการเงิน ======================== ผลประกอบการ รายได้จากการขายQ3-2560: 1,456ล้านบาท เพิ่มขึ้น31.1% เพราะมีการส่งออกมากขึ้น แต่ตลาดชาในไทยยังไม่โต รายได้จากการขาย9เดือน 2560: 4,383ล้านบาท เพิ่มขึ้น1.9% กำไรงวดQ3: 69ล้านบาท เติบโตขึ้น117% กำไรงวด9เดือน: 222ล้าบาท ลดลง 47% การขาดทุนจากอินโดนีเซีย Q3-2560: ขาดทุน18ล้านบาท แต่ปีที่แล้วขาดทุน12ล้านบาท การขาดทุนจาดอินโดงวด9เดือน: ขาดทุน101ล้านบาท แต่ปีที่แล้วขาดทุน 34ล้านบาท (เพราะที่อินโดฯทำโปรโมชั่น แจกเงินช่วงเม.ย. ก.ค.) ======================== Margin งวด3เดือน: GPM: 23.9% เทียบกับปีที่แล้ว 19.6% NPM: 4.8% เทียบกับปีที่แล้ว 2.9% D/E: 0.47x ======================== อัพเดทอุตสาหกรรมชาพร้อมดื่ม CAGR: ยังเติบโต 10.2% แต่ตั้งแต่ปี 2014-2016ตลาดชาพร้อมดื่มตกลงปีละนิด ปีละหน่อย Market share: อิชิตัน23.1%, เย็นเย็น 10.7% เทียบกับโอเอชิ 39.2%, จับใจ 5.1% มูลค่าตลาด9เดือนแรก: 10,173ล้านบาท ชาสมุนไพร: -28%…

สรุป Opp Day TK (บมจ.ฐิติกร) Q3-2560

สรุป Opp Day TK (บมจ.ฐิติกร) สำหรับQ3-2560 ถามอีก กับอิก เรื่องลงทุน by บรรพต ธนาเพิ่มสุข AFPT ™ ที่ปรึกษาทางการเงิน ======================== Overview: TK เริ่มธุรกิจ ตั้งแต่ปี2515 โดยให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ ในเขต กทม. หลังจากนั้นก็ขยายธุรกิจไปยังภาคกลาง และตะวันออก (เป็นผู้นำตลาดนี้ตั้งแต่ ปี 1982) 2546 เข้าตลาดหุ้น หลังจากนั้นขยายสาขาไปทั่วประเทศ 2557 เปิดสาขาต่างประเทศ สาขาแรกในกัมพูชา พนมเปญ หลังจากนั้นก็เปิดสาขาสปป.ลาว เวียงจันทร์ 2558 TK จัดตั้ง TKเงินทันใจ สำหรับนาโนไฟแนนซ์ ปัจจุบันในไทยมี 90สาขา ใน55จังหวัด มีฐานข้อมูลลูกค้า3ล้านราย ======================== สัดส่วนรายได้ สัดส่วนรายได้ 80%: เช่าซื้อรถจักรยานยนต์ 1% รายได้จากรถยนต์ 20% รายได้อื่นๆ เช่น หนี้สูญรับคืน ======================== กิจการในต่างประเทศ สปป.ลาว: มี1 สาขา ซึ่งได้มีการเพิ่มทุนจำนวน 5,000 ล้านกีบ หรือประมาณ 21 ล้านบาท เพื่อรองรับการขยายสาขาเพิ่มอีก 2 สาขา โดยครึ่งปีแรกเติบโต 65% กัมพูชา : มี 6 สาขา โดยครึ่งปีแรกของปีนี้ เติบโตถึง…

เปิดเผย 30 ความเสี่ยง ของปี 2018 จาก Deutsche Bank

เปิดเผย 30ความเสี่ยง ของปี2018 จาก Deutsche Bank แปลโดย ถามอีก กับอิก เรื่องลงทุน “ส่วนใหญ่เป็นความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับนโยบายของธนาคารกลาง, อัตราเงินเฟ้อ, ฟองสบู่อสังหาและbitcoinแตก, ตลาดหุ้นร่วงหนัก” นี่เราอยู่ในภาวะการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากมายขนาดนี้หรือ เพื่อนๆนักลงทุนว่าไงครับ กลัวความเสี่ยงไหนมากที่สุด ======================= 1.อัตราเงินเฟ้อสหรัฐสูงขึ้นในช่วงQ2-2561 2.ธนาคารกลางยุโรปมีโอกาสส่งสัญญานลดการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วง Q2 3.ส่วนต่างระหว่างผลตอบแทนของพันธบัตรhigh yield กับพันธบัตรระดับ investment grade กว้างขึ้น 4.ประธานเฟดคนใหม่ จะถูกจับตามอง (ว่าจะถูกการเมืองแทรกแซง หรือไม่ หรือจะตัดสินใจโดยใช้ข้อมูล) 5.อัตราเงินเฟ้อเยอรมันอาจจะสร้างsurpriseเพิ่มขึ้นได้ 6.ค่าแรงเยอรมันอาจจะสร้างsurprise เพิ่มขึ้นได้ 7.หมดยุคอัตราดอกเบี้ยติดลบในยุโรป ซึ่งจะส่งผลต่อตลาดโลก 8.เปลี่ยนตำแหน่งประธานธนาคารกลางญี่ปุ่น อาจจะส่งผลต่อนโยบายควบคุม yield curve ในช่วงครึ่งปีหลัง 9.Term Premia เพิ่มสูงขึ้นในตลาดพันธบัตร สะท้อนให้เห็นว่าการยุติมาตรการQE จากธนาคารกลางทั่วโลก 10.Valuation ของตลาดหุ้นสูงเกินพื้นฐาน 11.ตลาดหุ้นสหรัฐร่วงลงแรง – ไม่เห็นการปรับฐานนานแล้ว คำถาม คือตลาดพร้อมกับการปรับฐานแม้จะเป็นการปรับฐานเล็กๆหรือไม่ 12.ความผันผวนสูงขึ้น เป็นผลจากอัตราเงินเฟ้อ ปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ และการใช้มาตรการQE ที่ลดลงของธนาคารกลางทั่วโลก 13.ฟองสบู่ Bitcoin แตก ส่งผลต่อความมั่นใจของนักลงทุนรายย่อย 14.ปัญหาเกาหลีเหนือ 15.อานิสงส์จากการปฏิรูปภาษีมากกว่าคาด 16.ความไม่เท่าเทียมกันในสหรัฐเพิ่มขึ้น –> ประชาชนไม่พอใจมากขึ้น –> จะมีนโยบายประชานิยมมากขึ้น 17.การสอบสวนของMueller เกี่ยวกับการแทรกแซงการเลือกตั้งของรัสเซีย 18.การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐในเดือน พฤศจิกายน 19.การเลือกตั้งในอิตาลี ช่วงเดือน เมษายน 20.การเจรจาBrexit 21.นโยบายของรัฐบาลชุดใหม่ในอังกฤษ 22.การกลับลำในการตัดสินใจ…