#ลงทุนนอกโลก โดยถามอีก กับอิก เรื่องลงทุน
สัปดาห์ล่าสุดตลาดหุ้นไทยโหดเหลือเกิน ร่วงรวดเดียว 65 จุด เกือบหลุด 1,600 จุด
วันนี้ชวนมาฟังมุมมองของ พี่มาร์ค โมเบียส (สุดยอดกองทุนชื่อดัง อย่าง ) Templeton Emerging Markets Group ที่บริหารเงินของนักลงทุน 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือกว่า 1.2 ล้านล้านบาท
ลุยกันเลยครับ
============
1.“ตอนนี้ยอมรับว่ายากที่จะหาผลตอบแทนดีๆจากการลงทุนในโลกตอนนี้” คุณมาร์ค โมเบียส เปิดมาได้โดนใจเม่าน้อยมากครับ
แต่ยังมองว่าตลาดเกิดใหม่ยังเป็นตลาดที่น่าจะให้ผลตอบแทนลงทุนที่ดี โดยส่วนใหญ่จะเป็นประเทศที่มีความเสี่ยง เช่น ตุรกี อาร์เจนติน่า แต่อย่าลืมว่าแม้ประเทศเหล่านี้จะให้ผลตอบแทนสวยหรูแต่ก็เต็มไปด้วยความเสี่ยงครับ
============
2. ความเสี่ยงคือสงครามการค้า
“คู่ค้าที่สำคัญของประเทศส่วนใหญ่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ (อาเซียน) ก็คือ พี่จีนนั่นเองครับ” คุณมาร์คเสริมว่า ถ้าจีนนำเข้าสินค้าและบริการน้อยลงก็จะส่งผลทางอ้อมต่อประเทศในอาเซียน
“เราเลยต้องระมัดระวังในการลงทุน ต้องพิจารณาทุกบริษัทในอาเซียนแบบทุกกระเบียดนิ้ว ว่าจะได้รับผลกระทบจากจีนหรือไม่”
============
3. เวียดนาม และบังคลาเทศอาจจะได้อานิสงศ์จากสงครามการค้า
ราชาตลาดหุ้นเกิดใหม่บอกว่าตอนนี้ ทั้งเวียดนามและบังคลาเทศเป็นประเทศที่ได้รับประโยชน์จากสงครามการค้า เพราะโรงงานในจีนเริ่มย้ายฐานการผลิตไปที่นั่นแล้ว
“ตอนนี้สินค้าต้นทุนต่ำที่ส่งออกจากจีนไปยังสหรัฐลดลง ซึ่งเป็นผลจากกำแพงภาษีนำเข้าสินค้า” นั่นเลยเป็นโอกาสสำหรับการส่งออกจากประเทศที่มีต้นทุนในการผลิตต่ำอย่าง เวียดนามและบังคลาเทศ (เป็นประเทศที่มีค่าเงินอ่อนค่า)
ตัวเค้าชอบหุ้นส่งออก และหุ้นสินค้าอุปโภคบริโภคเพราะมีค่าแรงสูงขึ้นรวมถึงการจ้างงานที่มากขึ้น
============
4. บราซิล-อินเดีย-แอฟริกา ยังเป็นตลาดที่คุณมาร์ค ชอบ
“บราซิลเป็นตลาดที่น่าสนใจเพราะมีการปฏิรูปการเมืองที่นั่นเมื่อไม่นานมานี้” และมองว่าอินเดียเป็นอีกประเทศที่ไม่ได้รับผลกระทบจากสงครามการค้าในจีน
อีกหนึ่งตลาดที่ระยะหลังแกชอบพูดถึงบ่อยๆคือ แอฟริกาครับ แต่ปัญหาของแอฟริกาที่เจอบ่อยๆคือปัญหาสภาพคล่องครับ “ตอนนี้แอฟริกาถึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญอย่างมาก เช่น Private Equity”
ตลาดที่เค้าชอบคือ แอฟริกาใต้, อียิปต์, เคนยา, ไอเวอรี่ โคสต์ และกาน่า
============
5. มุมมองต่อค่าเงินหยวนเป็นยังไง?
ตอนนี้คุณมาร์ค มองว่า ตอบยากเพราะสถานการณ์สงครามการค้ายังไม่นิ่ง ซึ่งค่าเงินจะเป็นอย่างไรก็ขึ้นอยู่กับตัวเลขการนำเข้า-ส่งออก สินค้าจากจีนไปยังสหรัฐ
“เป็นเหตุผลว่าทำไมเราถึงเพิ่มความระมัดระวังมากขึ้นและเป็นเหตุผลว่าทำไมตลาดหุ้นจีนถึงร่วงหนัก” “มองว่าตลาดหุ้นเกิดใหม่น่าจะยังมีแนวโน้มร่วงต่อไป เพราะตอนนี้อย่าลืมว่าตลาดหุ้นจีนคิดเป็นสัดส่วนมากถึง 30% ของดัชนี”
============
6. คุณมาร์คยังคงหาโอกาสลงทุนในหุ้นรายตัวของตลาดเกิดใหม่
แม้ว่าตัวแกจะไม่ค่อยชอบภาวะตลาดหุ้นเกิดใหม่ ณ ตอนนี้ที่ได้รับผลกระทบจากสงครามการค้า แต่แนะนำว่ายังมีบริษัทอีกมากมายที่ไม่ได้รับผลกระทบจากความตึงเครียดครั้งนี้
============
ไม่อยากพลาด! อย่าลืมกดติดตามนะครับ
[email protected]: http://bit.ly/TAM-EIG_LINE
Twitter: http://bit.ly/TAM-EIG_Twitter
Youtube: http://bit.ly/TAM-EIG_Youtube
ขอบคุณข้อมูลบางส่วนและภาพจาก Reuters, CNBC
