บทความ/ May 7, 2019/

ปู่บัฟเฟตต์ให้สัมภาษณ์ถึงสงครามการค้า (ตอนที่ 1)

ด่วน! ปู่บัฟเฟตต์ให้สัมภาษณ์ถึงสงครามการค้าและการที่ตลาดหุ้นร่วงเละเทะทั้งโลก และสิ่งที่นักลงทุนควรทำในวันที่หุ้นร่วงแรง

สรุปโดยเพจ ถามอีกกับอิก เรื่องลงทุน

สดๆร้อนๆเลยครับ ค่อยๆอ่านความเห็นของปู่กันครับหลังจากดราม่ากันทั้งโลก ช่วงนี้มีความรู้ดีๆให้เราได้ศึกษาแทบจะทุกวันเลยนะครับ

ลุยอ่านไปพร้อมกันเลยครับ

============

1. สไตล์การเจรจาสงครามการค้าของพี่ทรัมป์ไม่เหมือนใคร

“หลังจากที่พี่ทรัมป์บอกว่าจะขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน 25% ในวันศุกร์นี้” ตลาดหุ้นก็ลงเละเทะทั้งโลก

ปู่บอกว่า “ผมไม่สามารถวัดได้หรอกว่าทั้งสองฝ่ายจะเล่นเกมสงครามการค้ากันอย่างไร” เพราะคนบางคนเจรจาด้วยเทคนิคที่แตกต่างกัน

แต่สิ่งที่ฟันธงได้แน่ๆ คือสงครามการค้ามีแต่สร้างความเสียหายไปทั้งโลก ส่วนจะสร้างความเสียหายแค่ไหนนั้นขึ้นอยู่กับว่า สงครามการค้าจะแผ่ขยายไปมากแค่ไหน

“สไตล์การเจรจาจะเป็นไงก็แล้วแต่ แต่ที่แน่ๆคุณไม่สามารถส่ายหมัดก่อน แล้วค่อยขยับนิ้วตาม”

ความหมายคือ ไม่ใช่ว่าจะหาเรื่องคนอื่นก่อนแล้วค่อยหาทางคืนดี เพราะคุณไม่รู้ว่าผลจากการทำแบบนี้ อะไรจะตามมากันแน่

“มันเป็นเกมที่อันตรายมากๆ ผมไม่ได้บอกว่าเราไม่ควรอยู่ในเกมนี้นะ แต่มันเป็นเกมที่อันตรายมากๆ”

============

2. สไตล์การเจรจาของปู่เป็นยังไง?

“ที่แน่ๆ ไม่ใช่แบบนี้แน่ๆ” ปู่รีบตอบทันทีครับ “ผมมีวิธีในการเจรจาที่สม่ำเสมอมากๆ ซึ่งมีทั้งข้อดีและข้อเสียครับ”

ปู่บัฟเฟตต์อธิบายว่า มีคนจำนวนมากที่กำลังจะซื้อกิจการแล้วใช้วิธีเล่นเกมกับฝ่ายตรงข้าม “มันอาจจะเวิคก็ได้ แต่ไม่ใช่วิธีของผม เพราะมันทำให้ผมเสียเวลามากๆ”

“บางคนเวลาที่เค้าเจรจาเค้าจะใช้วิธี แกล้งบ้า สักครึ่งหนึ่ง” 555 รู้เลยว่าปู่หมายถึงใคร

“ตอนที่คุยกับลูกๆ คุณก็รู้ว่าผมหมายถึงอะไร” เพราะเราเจรจากับลูกๆของพวกเราตลอดเวลา เช่น เราจะนับ 1 ถึง 3 ถ้าลูกไม่ทำตามที่เราต้องการ อาจจะต้องถูกลงโทษ

แต่ลูกๆก็รู้ว่า ยังไงเสียพ่อแม่ก็ไม่มีทางทำร้ายลูกหรอก นั่นหมายความว่าลูกๆมีข้อได้เปรียบ และนั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นตลอดเวลา

แต่หลายครั้งปู่บอกว่า ปู่เองก็เลือกที่จะไม่เจรจา เพราะช่วยประหยัดเวลาไปได้เยอะเลย

============

3. ปู่มีมุมมองอย่างไร ถ้าเกิดกรณีที่ทรัมป์เอาจริงและขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน 25% จะกระทบกับกิจการของ Berkshire หรือไม่

ปู่อธิบายว่า “ถ้าเป็นอย่างนั้นจริงมันจะมีผลกระทบอย่างมากต่อโลกของเราครับ” “นี่ม่ใช่เรื่องระหวางประเทศเท่านั้นครับ เพราะอย่าลืมว่าตอนนี้ทุกอย่างบนโลกใบนี้มีส่วนเชื่อมโยงกันหมด”

ปู่บอกว่าเรื่องแบบนี้ มันเริ่มขึ้นได้อย่างง่ายดาย แต่ในทางตรงข้ามมันกลับเป็นเรื่องที่จบยากมากๆครับ

และผลกระทบจะเกิดขึ้นในวงกว้างแน่นอน ถ้าหากว่าใช้มาตรการรุนแรงเป็นระยะเวลายาวนาน

แต่ถ้าถามปู่ ปู่คิดว่าคงไม่มีความตึงเครียดของสงครามการค้าไปมากกว่านี้

============

4. ปู่มองว่า การที่ตลาดหุ้นร่วงเละเทะวันนี้สมเหตุสมผล

“เป็นสิ่งที่สมเหตุสมผลแล้วที่ตลาดหุ้นร่วงหนักมาก (เพราะถ้าขึ้นภาษีขนาดนั้นจริง ผลกระทบก็จะตามมา)” แต่เดี๋ยวเราต้องรอดูว่าอะไรจะเกิดขึ้นต่อไป

“ถ้าย้อนกลับไปสัปดาห์ที่แล้ว แล้วคุณคิดว่าจะมีโอกาสที่จะเกิดสงครามการค้าสัก 1%” “จะมีคนในตลาดที่ทำให้คุณคิดว่าโอกาสจะเกิดนั้นคือ 10% แล้วตลาดก็ตอบสนองอย่างรวดเร็ว”

ปู่บอกว่าเรื่องสงครามการค้านี้ไม่สามารถฟันธงได้ชัดเจน “เรื่องนี้เป็นเรื่องที่ซับซ้อนมาก เมื่อผู้นำ 2 ประเทศ จากประเทศมหาอำนาจของโลกมีบุคลิกที่แตกต่างกัน และคิดว่าตัวเองจะถูกมองอย่างไรในสายตาของคนในชาติของตัวเอง”

============

5. ปู่บอกว่าตอนนี้หุ้นมีราคาถูกสุดๆ ถ้าอัตราดอกเบี้ยอยู่ระดับนี้

“ไม่มีเหตุผลอะไรที่นักลงทุนควรขายหุ้น จากการดูพาดหัวข่าวหน้าหนึ่ง” ปู่คงจะหมายถึงว่าวันนี้ตลาดหุ้นร่วงหนัก ซึ่งนั่นไม่ควรเป็นเหตุผลในการขายหุ้นออกมา

“ถ้าคุณเป็นเจ้าของฟาร์ม คุณก็จะไม่ห่วงฟาร์มของคุณ เพียงเพราะว่าคุณได้อ่านข่าวบนหน้าหนังสือพิมพ์จริงไหมครับ”

“หรือถ้าคุณเป็นเจ้าของบริษัทที่เจ๋งๆ คุณก็คงจะไม่ขายธุรกิจเพราะพาดหัวข่าว”

หลักสำคัญคือ คุณไม่ควรรู้สึกแย่กับธุรกิจหรือหุ้นที่คุณลงทุนอยู่ เพียงเพราะพาดหัวข่าว ยกเว้นคุณเป็นคนที่มีตังเหลือเยอะมากๆ แล้วพอตลาดหุ้นลง คุณก็จะรู้สึกดีเพราะจะได้ซื้อหุ้นที่ดีในราคาที่ถูกลง

“คุณไม่ควรกังวลเกี่ยวกับการร่วงลงของหุ้นเพียงแค่วันเดียว เพราะคุณซื้อธุรกิจไม่ได้ซื้อหุ้นบนกระดาน”

============

6. ไม่มีใครรู้ว่าอนาคตจะเป็นยังไง แต่สิ่งที่ผมเชื่อมั่นคือเศรษฐกิจสหรัฐจะยังดี ธุรกิจสหรัฐโดยภาพรวมก็ยังมองว่าเติบโตดี

ปู่บอกว่าถ้าเป็นในมุมธุรกิจก็ต้องปรับกลยุทธ์รับมือกับภาษีนำเข้า เช่นอาจจะสต๊อคสินค้า วัตถุดิบมากขึ้นก่อนที่ภาษีจะมีผลบังคับใช้

แต่ยืนยันว่าถ้าเป็นในมุมของการลงทุน ไม่ควรตัดสินใจว่าจะซื้อหรือขาย เพียงเพราะข่าวในะระยะสั้น “ถ้าคุณทำธุรกิจมา 10 ปี ระหว่างทางจะเจอข่าวร้ายๆเยอะแยะมากมาย”

“อย่าลืมว่าตอนที่ผมเริ่มต้นธุรกิจ ตอนนั้นมีแต่ข่าวร้ายทั้งนั้น เศรษฐกิจไม่ดี ประเทศกำลังจะพังทลาย” และอย่าลืมว่าตอนนี้รุ่นลูก รุ่นหลานของพวกเราก็มีคุณภาพชีวิตที่ดีกว่าพวกเราทั้งนั้น

ปู่พูดปิดท้ายช่วงนี้ได้ดีครับ “ผมไม่รู้วิธีในการซื้อขายหุ้นภายใน 1 วันหรือ 1 สัปดาห์ แต่ผมรู้วิธีซื้อบริษัท ในระยะเวลาที่ยาวนานมากพอ (ที่จะรอวันเติบโต)”

“การซื้อหุ้นอาจจะมีผิดบ้าง แต่คุณไม่มีวันผิดพลาดจากการมองว่าอเมริกาทั้งประเทศจะเป็นประเทศที่ดีในอนาคต”

============

อ่านสรุปประชุมผู้ถือหุ้นย้อนหลัง คลิกที่รูปเลยครับ

ตอนที่ 1: