สรุป Opp Day MTLS (บมจ.เมืองไทย ลิสซิ่ง) Q3-2560
ถามอีก กับอิก เรื่องลงทุน by บรรพต ธนาเพิ่มสุข AFPT ™ ที่ปรึกษาทางการเงิน
========================
Overview:
ทำธุรกิจนี้มา 25ปี อนุมัติสินเชื่อภายใน 20 นาที
พอร์ตสินเชื่อ: 1.มอเตอร์ไซต์ 38.8%, 2.รถยนต์ 32.6%, 3.รถtractor 5%, 4.ที่ดิน14%, 5.Personal loan+nano 10% (ทำผลิตภัณฑ์เหมือนเดิม จะช่วยควบคุมNPL, พนักงานก็มีความเชี่ยวชาญ) ถ้าเริ่มเติบโตไม่ได้ ก็จะหา product อื่นมาเสริม
ticket size: 20,000 บาท ต่อ 1 สัญญา
ตอนนี้มี มีลูกค้า 1.2 ล้านคน 1.5 ล้านสัญญา
มีสาขาทั้งสิ้น ณ Q3: 2,294 สาขา (จากเป้าหมายปี 2,200สาขา เหนือ 318, อีสาน 677, กลาง 1120, ภาคใต้ 179, กรุงเทพฯ 150 สาขา เพิ่งเปิดได้1.5 ปีครึ่ง มองว่าขยายได้อีก 500 สาขา) โดยจะขยายเพิ่มในภาคใต้และ อีสาน เพราะจำนวนประชากรมีอยู่จำนวนมาก
========================
กระบวนการอนุมัติสินเชื่อ
ถ้าเกิน 30,000 บาท จะให้ผุ้จัดการสาขาอนุมัติ
ตำกว่า 30,000 บาท จะให้น้องๆ สาขาอนุมัติ
ปัจจุบัน MTLS มีศูนย์ประมูลรถ 5 จุด : พิษณุโลก, ขอนแก่น, อยุธยา, ชลบุรี, นครปฐม
========================
การตั้งสำรอง มี 2 แบบ
1. ตามอายุลูกหนี้ 604.7 ล้านบาท
ถ้าลูกหนี้ ค้างไม่เกิน 30 วัน คิดเป็นสัดส่วน 90.78% (ค้างชำระหรือไม่ค้าง ก็ต้องสำรอง 1%) ,
ถ้าลูกหนี้ค้างชำระ 31-90 วัน คิดเป็นสัดส่วน 8.05% (ตั้งสำรอง 2%),
ถ้าลูกหนี้ค้างชำระเกิน 90 วัน คิดเป็นสัดส่วน 1.17% (ตั้งสำรอง 100%) อันนี้คือ NPL
2. สำรองทั่วไป General reserve (IFRS 9) 435.9ล้านบาท
NPL: 379 ล้านบาท สำรอง 1พันล้านบาท
NPL Coverage: 274.7%
เพราะฉะนั้น IFRS มาตรฐานบัญชีใหม่ จะไม่กระทบกับ MTLS มากนัก
========================
ผลประกอบการ Q3-2560
รายได้รวม 1,968 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 63.86%
กำไรสุทธิรวม 650 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 62.09% (NPM: 33%)
ยอดปล่อยสินเชื่อใหม่กว่า 15,253 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 45.39% ( 9 เดือนแรก ปล่อยสินเชื่อไป 41,205 ล้านบาท +57%)
สินเชื่อคงค้าง อยู่ที่ 32,332 ล้านบาท +57%
ขณะที่สินเชื่อนาโนไฟแนนซ์ ในฐานะที่บริษัทเป็นผู้นำตลาด มียอดปล่อยสินเชื่อใหม่ 406 ล้านบาท จากยอดปล่อยสินเชื่อรวม 15,253 ล้านบาท
========================
Update แหล่งเงินกู้ :
ในตลาดมีมอเตอไซด์ 20 ล้านคัน โดย MTLS มีสัญญามอเตอไซ 1.1 ล้านสัญญา
สัดส่วนเงินกู้ 24,444 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนเงินกู้ระยะยาว 64.6% (เน้นสัดส่วนเงินกู้ระยะยาวมากขึ้น)
DE 3.04x เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้าที่อยู่ระดับ 2.96x
มองว่า ยังไม่ถึงระดับ4เท่า
ปีหน้ายังสามารถกู้เพิ่มอีก 1-1.5 หมื่นล้าน เพื่อรองรับการเติบโตในปีหน้าที่ตั้งเป้าเติบโต 40% ดังนั้นจึงไม่มีทางเพิ่มทุน
ตั๋ว BE ยังจะมีอยู่ เพราะดอกเบี้ยเพียง 2% กว่า เปรียบเทียบกับ เงินกู้ระยะยาวที่อยุ่ระดับ 3% กว่าๆ ทำให้ประหยัดต้นทุนได้
========================
Update ประสิทธิภาพ:
จำนวนพนักงาน เพิ่มขึ้นเป็น 5,475 จาก 3,893คน
สินเชื่อใหม่ต่อคนเพิ่ม เป็น11.16 ล้านบาท จาก 10.76 ล้านบาท
สินเชื่อใหม่ต่อสาขาลดลง เป็น 26.60 จาก 27.68 เพราะสาขาใหม่ต้องใช้เวลาช่วงแรก
สินเชื่อคงค้าง ต่อพนักงาน เพิ่มขึ้นเป็น 5.83 ล้านบาท จากเดิม 5.27ล้านบาท
========================
เป้าหมาย:
เป้าหมายสินเชื่อและกำไรปี 2561 เติบโต 40% (อีก 3 ปีข้างหน้าจะเติบโตปีละ 40%, 40%, 30% ตามลำดับ) เติบโตทุกด้าน ทั้งnew loan, ลูกหนี้คงค้าง รายรับ และกำไร
ตั้งเป้าภายใน 3 ปีข้างหน้า หรือภายในปี 2563 จะมีสาขารวม 4,300 สาขา รองรับความต้องการสินเชื่อของลูกค้าในระดับรากหญ้าที่ยังขาดโอกาสเข้าถึงแหล่งเงินทุนในระบบ
ในปี 2561 ตั้งเป้า NPLในระดับ 1.2-1.5%
ภายใน 5 ปีข้างหน้า จะมีปัจจัยกระตุ้นจากการที่รัฐบาลมีแผนอัดฉีดโครงสร้างพื้นฐาน 56 โครงการ รวมมูลค่า 2.2 ล้านล้านบาท เพราะจะช่วยให้แรงงานมีรายได้มากขึ้น ซึ่งคือกลุ่มลูกค้าของ MTLS โดยมั่นใจว่า เรื่อง NPL จะไม่ใช่ปัญหา เพราะแรงงานมีรายได้แน่นอน
========================
Q&A:
Q: ถ้าวันนึงขยายได้ถึง 4-5 พันสาขาแล้ว หลังจากนั้นอาจจะโตอย่างไรในอนาคต
A: เติบโตจากการเพิ่ม productใหม่ เช่นการชวนลูกค้าเปลี่ยนรถมอเตอร์ไซด์เป็น hire purchase รวมถึง nano และ PreLoan โดยจะเน้นเติบโตจากการให้ลูกค้าชั้นดีชวนญาติมากู้เพิ่มจะได้ยอดเติบโตเท่าตัว
Q: ผลกระทบจากน้ำท่วม
A: ไม่มาก เพราะเป็นการท่วมชั่วคราว
Q: ปกติเวลาเปิดสาขาใหม่ เป็นอย่างไร ทั้งด้านการเติบโต และพฤติกรรมลูกค้า
A: ใช้เวลา พอสมควร ปีแรกจะทำได้ตามเป้าแค่ 30%, ปีที่สองอีก 30%, ปีที่ 3 จะทำได้ตามเป้าอีก 40% ต้องขยันเดินตลาด หาลูกค้า
โดยที่หาก ไม่เปิดสาขาเพิ่ม MTLS จะเติบโตได้ 25-30% เพราะสาขาที่เปิดไปก่อนหน้านี้จะค่อยๆรับรู้รายได้เพิ่มขึ้น
พฤติกรรมของลูกค้า จะขึ้นกับเศรษฐกิจ: ส่วนใหญ่จะกู้ตอนเศรษฐกิจไม่ดี แล้วพอลูกค้าได้เงินช่วยเหลือจากภาครัฐเช่นภัยแล้ง หลังจากนั้นจะเอามาเงินมาคืน MTLS
Q: แผนงานในการขยายสาขาในกรุงเทพฯ
A: ค่าเช่าแพง และหาที่จอดยาก แต่กทม.โอกาสเติบโตสูง ลูกค้าหนาแน่นกว่า โดยวินมอไซด์ คือ ลูกค้าทั้งหมด
โดย MTLS สามารถเปิดสาขา จำนวนมาก เช่นฝั่งตรงข้ามกันยังสามารถเปิดได้
จากการประเมิน จะเห็นว่า ในกรุงเทพ สาขาจะสามารถคืนทุนได้ภายใน 2 ปีครึ่ง ในขณะที่ต่างจังหวัดใช้เวลา 3 ปี
========================
ไม่อยากพลาด! กดติดดาวเพจหรือ Add line ไว้นะครับ
คลิก https://line.me/ti/p/%40Eig_Banphot
.
อย่าลืม subscribe youtube เพื่อดูย้อนหลัง:
https://www.youtube.com/channel/UCnj8uUh6SHdZi3FvWJj9Dyw?view_as=subscriber
