สรุป Opp Day FSMART (บมจ.ฟอร์ท สมาร์ท เซอร์วิส) Q3/2560
ถามอีก กับอิก เรื่องลงทุน by บรรพต ธนาเพิ่มสุข AFPT ™ ที่ปรึกษาทางการเงิน
========================
Overview:
เปิดดำเนินการตั้งแต่ปี 2008
บริการ ได้แก่ ตู้เติมเงินบุญเติม และตู้เติมเงินบุญเติมพร้อมเครื่องชั่งน้ำหนัก, บุญเติมเคาน์เตอร์เซอร์วิส, ตู้จำหน่ายเครื่องดื่มอัตโนมัติและเติมเงินมือถือบุญเติม, และตู้น้ำดื่มสะอาด และเติมเงินมือถือ
บริการใหม่ คือ การจ่ายบิลของการไฟฟ้า และเงินสมทบผู้ประกันตนมาตรา40 และsticker line และtrue wallet
ต้องการเป็นplatform ที่ตอบสนองความต้องการของลูกค้า พยายามสร้างEcosystem
========================
โครงสร้างของตู้บุญเติม
จำนวนตู้ ของตัวแทน 201คน คิดเป็นสัดส่วน 81% (มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เพราะขยายไปต่างจังหวัด)
ส่วนที่เหลือคือ Business Partners: 19% เช่น 7/11, bigc, central
เน้นขึ้นตู้ใหม่ ที่ภาคอีสาน สัดส่วน30%, ภาคเหนือ 17%, ภาคกลาง: 15%, ภาคใต้ 12%
กลยุทธ์พยายามยึดทำเล ที่ดีที่สุดให้ได้เร็วที่สุด โดยสามารถตั้งตู้ได้เพิ่มเดือนละ 3,000ตู้ มากกว่าปีก่อนหน้าที่ทำได้เดือนละ 2,000ตู้ และแย่งพื้นที่ของคุ่แข่งที่ทำได้ไม่ดีด้วยการวางตู้ประกบกับคู่แข่ง
========================
สัดส่วนรายได้ของ FSMART:
เติมโทรศัพท์มือถือ: 89%
บริการโอนเงิน: 6.5%
การรับชำระบิล: 2.5%
อื่นๆ 3.9%: การจำหน่ายเครื่องดื่มในตู้ vending, การชั่งน้ำหนัก
========================
ตัวเลขล่าสุด Q3-2560
มีฐานลูกค้า 24 ล้านหมายเลข (ผู้ใช้บริการactiveในแต่ละวัน2.1ล้าน transaction)
มีจำนวนตู้ 119,166ตู้
ยอดเติมเงิน 27,000ล้านบาท
มีบริการ68บริการหน้าตู้
ARPU เพิ่มขึ้นด้วยเช่นกัน
ปัจจุบันทั้งตลาดมีตู้เติมเงินกว่า 200,000ตู้ โดยFsmart มีmarket shareเกิน50%
========================
ผลประกอบการ
รายได้หลัก คือ
1.commission: มาจากAIS, dtac, true
2.service charge: จากลูกค้า
ยอดเติมเงินเพิ่ม 61% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
ยอดโอนเงิน เพิ่มขึ้น 40%
GPM: 25.4% ลดลงจากปีที่แล้ว27%
กำไร เพิ่มขึ้น 39%
NPM: 23.3% ลดลงจากปีที่แล้ว 25.2% เพราะเร่งขึ้นตู้ใหม่ ทำให้Arpu ของตู้ใหม่ต้องใช้เวลาให้ลูกค้ามาใช้บริการ ในขณะที่ค่าเสื่อมเริ่มตัดตั้งแต่เดือนแรก
interest bearing debt/ Equity: 1x เพิ่มขึ้นจาก0.67x
ARPU: 32,000บาท
ตู้บุญเติมอยู่หน้า 7-11: 9,000ตู้ และARPUสูงกว่าที่อื่น
========================
Update ธุรกิจการโอนเงิน:
เพิ่มขึ้นในทุกๆเดือน เดือนละ10% (6แสนรายการต่อวัน) โดยมีจำนวนลูกค้าที่ใช้คือ 176,000เบอร์
ปีที่แล้วได้ใบอนุญาตจากแบงค์ชาติ เรื่องE-money โดยปีนี้2561จะทำตลาดจริงจัง
Q4-2560 เพิ่มบริการการโอนเงินของธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) ตั้งแต่ ปลายปี2560 จากเดิมที่ให้บริการกับKTB และKBANK (อยู่ระหว่างการเจรจากับBBL)
========================
Update ธุรกิจ B wallet:
เป็นกระเป๋าเงินelectronic เปรียบเสมือนสมุดบัญชีธนาคารของธนาคาร
หลักการคือ จะมีฝั่งการเติมเงินและฝั่งการใช้เงิน
ถ้าเป็นธนาคาร: คือ การเติมเงินในสมุดบัญชี เราก็ต้องไปเติมเงินที่ธนาคาร
ส่วนe wallet: ลูกค้าก็ต้องหาช่องทางในการเติมเงินเข้ากระเป๋า ซึ่งก็คือตู้บุญเติม ปัจจุบันรับเติมเงินให้กับหลายเจ้า
========================
Outlook:
จะเน้นจุดยืนการเป็น Digital Retail Channel: เน้นบริการมือถือ, bill payment, โฆษณา, E commerce
อนาคตกำลังอยู่ช่วงการพัฒนา payment สำหรับ อุปกรณ์ชาร์จรถยนต์พลังงานไฟฟ้า
ในQ1-2560: จะเปิดให้บริการซื้อตั๋วโดยสารรถทัวร์ และชำระหนี้เงินกู้รายวันของธนาคารภาครัฐเพื่ออำนวยความสะดวกแก่พ่อค้าแม่ค้าด้วย
========================
เป้าหมาย:
ปี 2561: รายได้จะเติบโต20-25% เนื่องจากบริษัทสามารถติดตั้งตู้เติมเงินบุญเติมได้มากกว่าเป้าหมาย และเน้นกลยุทธ์ทำเลการตั้งตู้ที่ดี โดยจะเน้นเพิ่มARPU
ตั้งเป้าเติบโต ปีละ 20% CAGR
========================
Q&A:
Q: การที่ตั้งเป้าว่าจะขยายตู้ น้อยลงในปี 2561 เป็นเพราะตลาดอิ่มตัวแล้วหรือยัง
A: เราเน้นคุณภาพของทำเล ถ้าเราสร้างplatform ที่จะให้คนมาใช้บริการที่ตู้ได้ ก็จะกลับมาขยายตู้ได้เร็ว และอีกส่วนคือ ตอนนี้fsmartเริ่มรุกตลาดของคู่แข่งได้แล้ว10% ถ้าสร้างความน่าเชื่อถือได้ก็จะช่วยขยายตุ้ได้เพิ่มเติม
Q: ค่าใช้หลักอื่นคืออะไร
A: ต้นทุนหลักอีกอย่าง คือ ส่วนแบ่งcommissionให้กับตัวแทนและpartner 50%, ค่าเสื่อม 12-15%, ค่าใช้่จ่ายในการสื่อสาร เหมือนตู้ATM 2-3%
Q: ความคืบหน้าการเติบโตในต่างประเทศ
A: ยังเน้นเติบโตในไทย ส่วนต่างประเทศจะให้บริษัทแม่ Forthทำตลาด โดยเน้นไปที่อินโดนีเซีย
Q: การโอนเงิน กับการเติมเงินต่างกันอย่างไร
A: การเติมเงินจะมีรายได้สองทาง คือ commission และservice charge ส่วนการโอนเงินเรามีรายได้จากลูกค้าอย่างเดียว
Q: การจ่ายบิลได้ค่าธรรมเนียมเท่าไหร่
A: แล้วแต่ตกลงตั้งแต่ 10-15บาท
Q: แบ่งรายได้ให้เจ้าของสถานที่กี่%
A: โมเดลfsmartคือเน้นผ่านตัวแทน ซึ่งจะเข้าไปคุยกับเจ้าของพื้นที่เอง
Q: มองว่า บริการมือถือจะมาdisruptหรือไม่
A: จากข้อมูล คือ มีคนอีกเยอะมาก ที่มีรายได้น้อย จำนวนกว่าหลายสิบล้านคน
Q: ช่องทางการเติมเงินมือถือ
A: บางวิจัยมองว่า สูงถึง2แสนล้าน แต่fsmartมองมูลค่าตลาดประมาณ 130,000ล้านบาท โดยแบ่งเป็นเติมเงินผ่านตู้: 35-40%, บัตรขูด กับเติมผ่านROM: 20%, ร้านสะดวกซื้อ: 20%, ATM และmobile app
ขอให้ทุกท่านโชคดีในการลงทุน ลงทุนมีความสุขครับ 
=======================
ไม่อยากพลาด! กดติดดาวเพจหรือ Add line ไว้นะครับ
คลิก https://line.me/ti/p/%40Eig_Banphot
.
อย่าลืม subscribe youtube เพื่อดูย้อนหลัง:
https://www.youtube.com/channel/UCnj8uUh6SHdZi3FvWJj9Dyw?view_as=subscriber
