ภาวะแบบนี้ ซื้อทองคำดีมั๊ย??
เป็นคำถามยอดฮิตตอนนี้ เพราะพี่ทรัมป์ แกเล่นชวนทะเลาะทุกคนไปทั่ว ทั้งจีน รัสเซีย ซีเรีย เกาหลีเหนือ
ทุกๆครั้งที่มีความกังวลระดับโลก ลองถามคนรอบข้างดูได้เลยครับว่า เรามักจะนึกถึงอะไร
คำตอบร้อยทั้งร้อย คือ “ทองคำ” ใช่ไหมครับ
ทองคำได้รับความนิยมมาก จนยุคนึงนักลงทุนจะพูดเสมอว่า ทองคำ คือ safe haven
=====================
อะไรคือ safe haven?
safe คือ ปลอดภัย, haven คือ ที่พัก
แปลง่ายๆ ทองคำ คือ หลุมหลบภัยของนักลงทุนเวลาที่เกิดความไม่แน่นอนครับ
พูดง่ายๆว่า มีทองคำแล้ว มันรู้สึกอุ่นใจ อย่างน้อยๆราคาถ้าไม่เพิ่ม มูลค่าก็ไม่ลดเท่าไหร่
เหตุผลคือทองคำ มีจำนวนจำกัด และเป็นสินทรัพย์ที่คนทั่วโลกให้การยอมรับ+ให้คุณค่า (แม้ว่าจะเป็นเพียงแค่แร่ธรรมดาๆ)
=====================
เอาให้เห็นภาพง่ายๆครับ
สมมุติว่าเกิดสงครามจริง แล้วเราต้องไปหาอะไรไปแลกอาหาร เครื่องดื่ม เพื่อประทังชีวิต
คุณคิดว่า ฝรั่งจะยอมรับทองคำ หรือสกุลเงินบาทจากเรามากกว่ากัน
หรือในทางกลับกัน เราเองจะยอมรับทองคำ หรือสกุลเงินในแอฟริกา มากกว่ากัน
ไม่ว่าจะเป็นมุมไหน คำตอบเดียวกันก็คือ “ทองคำ” ใช่ไหมครับ
=====================
ราคาทองคำปีนี้เป็นอย่างไร?
ปีนี้ถือว่า เป็นปีที่โอเค สำหรับคนที่ซื้อแล้วถือยาวครับ เพราะราคาพุ่งขึ้นตั้งแต่ต้นปีจาก $1,302
ก่อนที่จะติดแนวต้านแถวๆ $1,350 แล้วยังไม่ผ่าน คิดเป็นผลตอบแทนประมาณ 4% (แต่เจอค่าเงินบาทที่แข็งค่า ก็อาจจะจุกเหมือนกัน)
แต่ถ้าซื้อๆขายๆเก่ง ก็พอทำรอบได้ แต่ถ้าเล่นทองแบบมวยวัด มึนๆงงๆ ก็ถือว่าเป็นปีที่ปวดหัวพอสมควร
=====================
แล้วมุมมองตอนนี้ฝรั่งมองทองคำอย่างไร?
Macquarie มองเป้า $1,400 (upside 4%)
Goldman Sachs มองทองคำปีหน้า: $1,450 (upside 8%)
JPMorgan มองทองคำ $1,700 (upside 26%)
ส่วนใหญ่ยังมองว่าทองคำไปต่อนะครับเพราะมีเรื่องเงินเฟ้อที่จะสูงขึ้นและความกังวลด้านสงคราม
=====================
คำถามคือ เราควรซื้อทองคำช่วงสงครามหรือไม่?
ผมชวนทุกท่านมาดูสถิติราคาทองคำหลังสงครามจบ เทียบกับราคาทองคำก่อนเกิดสงคราม
สงครามโลกครั้งที่ 2: ราคาทอง +6%
สงครามเกาหลี: +0.3%
สงครามคิวบา: -0.4%
=====================
สิ่งที่เหมือนกันคือ ช่วงก่อนที่จะเกิดสงคราม ช่วงที่แต่ละฝ่ายกำลังทำสงครามน้ำลาย ด่ากันไปมา กำลังฮึ่มๆกัน ราคาทองคำจะพุ่งปรี๊ดมากๆ ซึ่งแมงเม่าอย่างพวกเราคงซื้อไม่ทัน (เฉลี่ยราคาเพิ่มประมาณ 40%-120%)
แต่หลังจากที่ซัดกัน ถล่มกันจริงๆ จะเป็นจุดพีคครับ
หลังจากนั้น ราคาทองคำจะเริ่มดิ่งลง เกิดภาวะ “สูงสุดคืนสู่สามัญ” ราคาร่วงไปสู่ระดับก่อนที่จะเกิดความกังวลเรื่องสงคราม ถ้าออกไม่ทัน เราก็ดอยหนักมาก
=====================
กลับมาที่คำถามครับ? ภาวะแบบนี้ ซื้อทองคำดีมั๊ย??
ทองคำคือ safe haven จริงเพราะทุกครั้งที่เกิดความตึงเครียด ราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นหรือไม่ลดมาก เมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่นทำให้เป็นหลุมหลบภัยชั้นดี
ดังนั้นถ้าซื้อเพราะ เพื่อความอุ่นใจ หรืออยากป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อก็โอเคคับ
แต่ถ้าเหตุผลของการซื้อคือ เพื่อเก็งกำไรเรื่องสงครามก็ต้องระวังให้ดีครับ
เพราะเราเป็นแค่แมงเม่าในตลาด เราไม่มีทางรู้ทันเกมการเมืองระดับโลก
ไม่มีทางรู้ว่าเมื่อไหร่ที่เค้าคุยกันได้ หรือเป็นเพียงสงครามน้ำลายชั่วคราว
เราก็อาจจะอยู่บนดอย แบบเหงาๆ และได้แต่ปลอบใจตัวเองว่า เดี๋ยวราคาก็กลับมา….
=====================
ไม่อยากพลาด! Add line@ ไว้นะครับ คลิก https://line.me/ti/p/%40Eig_Banphot
